Crecimiento del 10,58% en 2020
La cartera de las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFIs) alcanzó en 2020 un nivel de 3.320 millones de dólares, registrando un incremento de 10,58% respecto a 2019. Este desempeño obedece al crecimiento de la cartera de los Fondos de Inversión Abiertos (FIAs) y Cerrados (FICs) en 3,72% y 14,90%, respectivamente.
“La cartera de los FIAs sumó 1.205 millones de dólares, representando el 36% del total de la cartera de las SAFIs. El número de participantes alcanzó a 97.699, superando en 3,73% los valores del 2019”, explicó Javier Aneiva, gerente General de la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Detalló que el crecimiento en la cartera de los FIAs se explica por el incremento del número de inversionistas que decidió depositar allí sus ahorros para que sus SAFIs los inviertan en un portafolio diversificado.
La cartera de los FICs alcanzó a 2.116 millones de dólares, equivalente al 64% de la cartera total de las SAFIs. Al cierre de 2020, se cuenta con 26 fondos vigentes que tienen diferentes objetivos de inversión.
Los FICs son constituidos con un objeto específico. El FIC asume la figura de emisor y vende valores en la Bolsa, con el dinero obtenido financia a empresas que cumplan con el objeto para el cual fue creado, por ejemplo, existen FICs creados para apoyar al sector exportador, manufacturero, microfinanciero o al sector de las Pymes.
Al cierre de 2020, la tasa de rendimiento a 30 días de los FIAs en bolivianos y en UFVs fue de 2,75% y de 2,31%, respectivamente; nivel superior a lo registrado en 2019. La tasa a 30 días de los FIAs en dólares fue de 0,84%, menor a la del 2019. La cartera de los FIAs está constituida por valores que se negocian dentro del mercado de valores.
Por otra parte, los FICs en bolivianos y en dólares presentaron tasas de rendimiento a 360 días 3,80% y 1,75%, respectivamente, inferiores a las registradas en 2019.
Tanto la pandemia como la cuarentena afectaron a los emisores donde los FICs invirtieron y por otro lado, originaron marcaciones negativas de cartera por la volatilidad a la que se enfrentaron los mercados en el exterior.
Aneiva señaló que, para el futuro, las SAFIs deben continuar con la labor de atraer a los inversionistas “retail” del mercado y orientarlos hacia los FIAs para brindarles la posibilidad de diversificar sus inversiones por tipo de moneda, plazo y perfil de riesgo.
Nota editorial: Por Grupo Nueva Economía · Última actualización 09/03/2021