EL CAMINO AL RANKING DE FIRMAS AUDITORAS

¿Auditoría?

Una auditoría es: el examen por parte de un profesional calificado e independiente, de la información que proporciona una organización, con el propósito de emitir una opinión objetiva e independiente.

En la actualidad, la información financiera que presentan las organizaciones a sus accionistas y los entes de control deben someterse a un proceso de auditoría financiera.

¿Qué es información financiera en términos de auditoría?

La información financiera normalmente incluye: el balance general, un estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio, estado de flujo de efectivo y notas que comprenden un resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

¿Cuál es el propósito de realizar una auditoría financiera?

El propósito de una auditoría financiera es emitir una opinión sobre si la información financiera presentada por el organismo, tomada en conjunto, refleja la situación financiera de la organización en una fecha determinada. Una vez que los auditores han completado su examen, emiten un informe de auditoría, explicando lo que han hecho y dando una opinión en conexión con su trabajo.

¿Qué normas deben seguir los auditores para llevar a cabo su trabajo?

Al examinar el informe financiero, los auditores deben seguir las normas de auditoría.

Internacionalmente nos referiremos a la Federación de Contadores Públicos, IFAC, que emite las Normas de Auditoría y Aseguramiento, NIA.

Las NIA nacieron en los años 70 como fruto del esfuerzo de unificación y estandarización de las metodologías de auditoría.

Finalmente, no podemos dejar de mencionar a otro cuerpo de normas importantes son las Normas de auditoría generalmente aceptados (GAAS: Generally Accepted Auditing Standards) (NAGA: Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas), principalmente en los Estados Unidos (USGAAS).

Ranking, sexta versión

Nueva Economía presenta la sexta versión del “Ranking de Empresas de Auditoría” en las que se considera a las mejores empresas del sector, a nivel nacional.

El Ranking comenzó a gestarse con la preselección de las empresas, partiendo de la estimación de valores cuantitativos; para luego proceder a un análisis final.

En la última etapa se revisó la información obtenida de FUNDEMPRESA y en algunos casos de las propias empresas, misma que fue valorada y procesada por el equipo de expertos, tomando en cuenta cinco grupos de indicadores fundamentales de los estados financieros empresariales:

1. Ingresos (Ingresos totales de las empresas).

2. Activos (Todos los bienes que la empresa posee).

3. Pasivos (Las deudas de la empresa con terceros).

4. Patrimonio (Deudas de la empresa a los dueños).

5. Utilidad neta (El resultado del ejercicio después de intereses e impuestos).

6. Todo ello, a la luz del prestigio de cada empresa en su propio ámbito y de su presencia y reputación nacional.

Ratios financieros

El ranking toma en cuenta para su desarrollo un total de doce ratios que emplean las siguientes variables: activo, activo corriente, pasivo, pasivo corriente, patrimonio, ingresos, gastos y utilidad neta.

Solvencia

1. Liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente

Este ratio permite conocer la situación de solvencia de la empresa. Para que la empresa no tenga problemas de liquidez se propicia que tanto el patrimonio como los pasivos a largo plazo financien el activo fijo y que a su vez el pasivo corriente financie el activo corriente.

Para este caso, el ratio de liquidez debe tener un valor superior a 1 y es recomendable que se sitúe entre 1,5 a 2. Si su valor fuese inferior a 1 se puede dilucidar que la empresa tiene mayores probabilidades de declararse en mora.

Estructura de financiación

2. Endeudamiento = Pasivo / (Pasivo + Patrimonio).

La relación entre el patrimonio y el pasivo se mide a través del ratio de endeudamiento, donde se divide el pasivo total el pasivo y el patrimonio.

Bajo esta noción, se recomienda que este ratio se sitúe entre 0,5 y 0,6, puesto que a menor valor la empresa tendrá mayor independencia financiera.

3. Endeudamiento sobre el patrimonio = Pasivo/ Patrimonio

Este ratio muestra la relación entre los recursos propios y los recursos de terceros. El endeudamiento sobre el Patrimonio, es complementa al anterior y según las recomendaciones para del ratio de endeudamiento, en líneas generales se sugiere que varíe entre 1 a 1,5. Un caso atípico dentro de estos lineamientos es el de los servicios financieros, donde este ratio muestra valores significativamente mayores.

4. Calidad de la deuda = Pasivo Corriente / Pasivo

Otro ratio que se ha tomado en cuenta es aquel referido a la calidad de la deuda desde la perspectiva de la proporción a corto plazo. Cuanto menor sea este ratio, la deuda será de mayor calidad en lo que respecta al plazo de pago.

Gestión de activos

Toma en cuenta la capacidad de generación de ingresos a partir de los activos que puede ser estimada por varios ratios. Con estos, se evalúa la eficiencia y productividad de las empresas.

En la medida que estos ratios sean más altos, los activos estarán siendo utilizados de manera más eficiente y productiva, puesto que para un mismo nivel de ventas, se utilizarán menos activos y por ende, será necesario menos financiamiento ya sea propio o de terceros.

5. Rotación del activo = Ingresos / Activo total.

6. Rotación del activo corriente = Ingresos /Activo corriente.

7. Rotación del capital de trabajo = Ingresos / (Activo corriente – Pasivo corriente).

Otro conjunto de ratios considerado en este grupo está relacionado con el capital de trabajo, que se expresa como la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente y que debe ser lo suficientemente elevado como para atender deudas a corto plazo, tal como lo muestra el índice de liquidez detallado en la parte superior.

7. Capital de trabajo sobre ventas = (Activo Corriente – Pasivo Corriente) / Ingresos

Por su parte, el Capital de trabajo sobre ventas nos indica la cantidad de tiempo (años), que le toma a una empresa el mantener las ventas para constituirlo; para transformar este indicador en días, basta con multiplicar su valor por 365. Cuanto mayor sea este número, menor será el impacto en la liquidez de la empresa.

8. Capital de trabajo sobre compras = (Activo corriente – Pasivo corriente) / Gastos

El Capital de trabajo sobre gastos indica la cantidad de tiempo (años) que una empresa necesita para financiar los gastos. Para convertir este indicador en días, solamente se requiere multiplicar su valor por 365.

Rentabilidad

Estos ratios relacionan los resultados que logra la empresa con la inversión necesaria para sus actividades y con los fondos propios aportados por los accionistas. Esto da paso a realizar un análisis sobre la política de la empresa en relación con la autofinanciación.

9. Utilidad sobre ventas = Utilidad / Ingresos

Toma en cuenta a la competitividad y capacidad de crear valor a través de la utilidad sobre ventas. Cuanto más alto, mayor capacidad tendrá una empresa para competir en su respectivo mercado.

10. Rentabilidad Económica = Utilidad / Activo Total (ROI)

Se calcula la rentabilidad económica como la relación entre la utilidad y el activo total. Este ratio muestra la productividad del activo y se conoce como ROI (Return on Investment).

11. Rentabilidad

Con la rentabilidad financiera podemos medir la utilidad obtenida en relación con la inversión propia, es decir, el patrimonio.

Este ratio se denomina ROE (Return on Equity). Cuanto más alto, mejor para las empresas con fines de lucro.